INTERHYP-ZINSBERICHT VOM 6. JUNI 2018

Anpfiff für das eigene Zuhause

• Krisenängste in Italien, Nachfrage nach Bundesanleihen gestiegen
• Anleiherenditen gesunken, Bauzinsen wieder unter 1,5-Prozent-Marke
• Interhyp Bauzins-Trendbarometer: Langfristig steigende Tendenz

Mirjam Mohr, Vorstand Privatkundengeschäft der Interhyp AG: "Die Ausgangslage für eine Kreditaufnahme hat sich infolge der Entwicklungen in Italien in den letzten Wochen etwas verbessert."

"Mit Blick auf den bevorstehenden Start der Fußball-Weltmeisterschaft und die Diskussionen um die richtige Aufstellung und Strategie, muss ich daran denken, wie sinnvoll ein strategisches Vorgehen in allen Lebensbereichen ist – auch bei der Finanzierung des eigenen Zuhauses. Wer jetzt eine Immobilie bauen oder kaufen will, kann sich über günstige Finanzierungsbedingungen freuen. Die Ausgangslage für eine Kreditaufnahme hat sich infolge der Entwicklungen in Italien in den letzten Wochen sogar noch etwas verbessert. Die Unsicherheit hat die Nachfrage nach deutschen Staatsanleihen, die als sicherer Hafen gelten, im Mai angekurbelt – sodass deren Renditen gefallen sind. Die Zinsen für Immobiliendarlehen sind in der Folge ebenfalls gesunken, auf unter 1,5 Prozent für zehnjährige Darlehen. Unserer Expertenbefragung zufolge sind aber langfristig steigende Zinsen möglich. Für die Finanzierungsstrategie raten wir daher, zumindest bei Tilgung und Zinsbindung in die Offensive zu gehen. Wer höher tilgt und lange Zinsbindungen wählt, geht im aktuellen Zinsumfeld auf Nummer sicher und gelangt planbarer und schneller ans Ziel."

Zins- und Marktumfeld

Ob Italienkrise, Israel-Konflikt, Strafzollstreit oder Währungsturbulenzen in der Türkei: An den Märkten geht es unruhig zu. Das bleibt nicht ohne Auswirkungen auf die Zinspolitik der beiden wichtigen Notenbanken Fed und EZB. Alle Zeichen deuten darauf hin, dass die EZB auf ihrer nächsten Sitzung am 14. Juni den Leitzins nicht erhöht. Gleichfalls bleibt abzuwarten, ob und wie sie sich zu ihrem monatlichen Ankauf von Staatsanleihen in Höhe von 30 Milliarden Euro über September hinaus positionieren wird. Mit Spannung zu erwarten ist die Sitzung der amerikanischen Notenbank Fed kurz vor dem EZB-Entscheid. Wie werden sich die Währungshüter der Fed zur Geldpolitik äußern? Viele Marktbeobachter erwarten eine weitere Leitzinserhöhung im Juni. Von der Konsequenz, mit der die Notenbanken den Ausstieg aus der lockeren Geldpolitik weiter vorantreiben, wird es letztlich abhängen, wann das Zinsniveau hierzulande nachhaltig ansteigt.

Der Interhyp-Expertenrat

Die Immobilienfinanzierung braucht eine gute Strategie und entsprechende Vorbereitung. Wer den Weg ins eigene Zuhause sucht, sollte sich unabhängig von der Zinsentwicklung fragen: Mit welcher monatlichen Belastung fühle ich mich wohl? Kalkulieren Sie Ihre Immobilienfinanzierung anhand eines konkreten Objektes mit einem Finanzierungsberater. Wir können Ihnen, nach einer genauen Analyse, auch eine schriftliche Einschätzung dazu geben, welche Finanzierungssumme wir in Ihrem Fall für machbar halten. Wer ein Finanzierungsvorhaben plant, kann sich bei Interhyp beraten lassen oder direkt online eine Finanzierung anfragen.

Kurz und knapp: Fazit der Expertenbefragung

Auch zum Jahresende bleiben die von uns befragten Experten bei ihrer Einschätzung, dass kurzfristig seitwärts tendierende Zinsen am wahrscheinlichsten sind. Erst langfristig müssten sich Kreditnehmer auf höhere Konditionen einstellen.

Im Detail: Die Aussagen der Experten im Interhyp-Bauzins-Trendbarometer

• Allianz:"Mit Blick auf die Verschuldung vieler EU-Staaten scheint ein leichter Zinsanstieg das wahrscheinlichste Szenario, obwohl in den USA die Zinsen deutlich angezogen haben."
• Commerzbank: "Kurzfristig dürfte die Unsicherheit über die Wirtschaftspolitik in Italien die Zinsen auf einem gedämpften Niveau halten, mittelfristig dürfte die Aussicht auf ein Ende des Anleihekaufprogramms der Europäischen Zentralbank die Zinsen vom aktuellen Niveau aus wieder etwas steigen lassen."
• HypoVereinsbank: "In den kommenden Wochen erwarten wir eine Normalisierung dieser Erwartungen, einhergehend mit einem Anstieg der Kapitalmarktrenditen. Mittel- bis langfristig halten wir an unserer Erwartung eines graduellen Anstiegs der Renditen fest."
• ING-DiBa: "Nach den aufregenden italienischen Wochen ist erst einmal Durchatmen an den Finanzmärkten angesagt. Die Flucht in sichere Häfen sollte sich wieder etwas legen, wodurch die Renditen in Deutschland wieder anziehen werden. Die EZB wird sich bis Juli zurückhalten mit Hinweisen, wodurch der mögliche Anstieg der Kapitalmarktzinsen beschränkt bleibt."
• MünchenerHyp: "Die Belastungsfaktoren in Italien und den USA wirken kurzfristig gegen einen Zinsanstieg für Hypothekendarlehen und Bundesanleihen sollten in diesem Szenario weiter unterstützt bleiben. Erst mit neuen Entwicklungen hinsichtlich dieser Belastungsfaktoren können mittel- und langfristig neue Einschätzungen vorgenommen werden und die Zinsen gegebenenfalls etwas steigen."
• Postbank:"Mit dem nahenden QE-Ende und dem Näherrücken einer ersten Leitzinsanhebung im Euroraum trauen wir der 10-jährigen Bundrendite auf Jahressicht nach wie vor einen Anstieg auf 1,25 Prozent zu. Ein moderater Anstieg der Zinsen für längerfristige Hypothekendarlehen auf Jahressicht muss vor diesem Hintergrund in Betracht gezogen werden."
• PSD Bank RheinNeckarSaar: "Die zuletzt schwächeren Wirtschaftsdaten und die auf niedrigem Niveau verharrende Inflation nähren marktseitig Zweifel, inwieweit die Europäische Zentralbank die Abkehr von ihrem ultraexpansiven Kurs weiter vorantreiben wird. Wir rechnen kurzfristig mit keinen wesentlichen Änderungen des derzeitigen Zinsniveaus."
• PSD Bank Rhein-Ruhr: "Getrieben von den aktuellen politischen Unsicherheiten, insbesondere in Italien und Iran, können die Zinsen kurzfristig leicht fallen. Langfristig rechnen wir dennoch weiterhin mit einer behutsamen Rücknahme der Niedrigzinspolitik und moderat steigenden Zinsen."
• Sparkasse zu Lübeck: "Deutsche Staatsanleihen werden wieder als sicherer Hafen gesucht, was zu sinkenden Zinsen führte und auch weiter führen kann. Die zeitlichen Auswirkungen sind aktuell nicht abzusehen."

* Interhyp-Bauzins-Trendbarometer: Für diese Ausgabe haben uns Experten der Allianz, der Commerzbank, der ING-DiBa, der HypoVereinsbank, der MünchenerHyp, der Postbank, der PSD Bank Rhein-Ruhr, der PSD Bank Rhein-Ruhr, der PSD Bank RheinNeckarSaar, der Sparkasse Hannover und der Sparkasse zu Lübeck ihre Einschätzung zur kurz- sowie mittel- und langfristigen Zinsentwicklung gegeben. Das Interhyp-Bauzins-Trendbarometer sagt aus, wieviel Prozent der Experten jeweils die Antwort "fallend", "steigend" oder "gleichbleibend" angegeben haben.

** Repräsentatives Beispiel: Bei 2/3 der durch die Vermittlung der Interhyp AG, Domagkstraße 34 in 80807 München, zustande kommenden Verträge, erhalten Interhyp-Kunden einen festen Sollzins von 1,31% p.a. und einen effektiven Jahreszins von 1,32% p.a., unter Berücksichtigung folgender Annahmen: Nettodarlehensbetrag 200.000 Euro (Kaufpreis der Immobilie 250.000), Tilgung 3% p.a., Laufzeit des Verbraucherdarlehensvertrages 27 Jahre und 9 Monate, 10 Jahre Sollzinsbindung, pro Jahr 12 Ratenzahlungen in der Höhe von 718,33 Euro. Weitere etwaige Gebühren (z.B. Teilauszahlungszuschläge, Auslagen (z.B. Grundbuchkosten)) und sonstige Kosten können anfallen. Sofern der Darlehensnehmer diese im Zusammenhang mit dem Vertrag zu tragen hat, kann sich der effektive Jahreszins erhöhen. Der zu zahlende Gesamtbetrag während der Sollzinsbindung beläuft sich auf 88.699,60 Euro. Die Restschuld am Ende der Zinsbindung beträgt 135.930,35 Euro. Weitere Voraussetzungen: Einwandfreie Einkommens- und Vermögenssituation, erstrangige Besicherung über ein Grundpfandrecht, Auszahlung in einer Summe. Die Konditionen können auch regional sowie von weiteren Faktoren abhängig sein.